이번 미국 주식 폭락장에서 이익을 얻는 방법
가장 널리 보유된 많은 주식이 20%-50% 하락하여 본질적으로 몇 개월 만에 심각한 약세장과 같은 하락을 겪었다.
연준이 통화 여건을 강화함에 따라 변동성이 급등할 수 있다.
또한 연준이 너무 세게 압박하면 약세장이 발생할 수 있다.
따라서 우리는 경고 신호를 모니터링하고, 분산된 상태를 유지하고, 필요할 때 헤지를 하여 시장 상황을 이용하고, 포트폴리오 이익을 보호하고, 주식 시장이 하락할 때 이익을 얻으려고 한다.
SPX 1년 차트
우리는 SPX가 과매도 수준에서 다시 반등하기 전에 상당한 조정을 겪는 것을 보았다. 주요 주식 평균은 마침내 중요한 4,200-4,300 지역 주변에서 지지를 받았다.
Nasdaq 1-Year Chart
기술 및 성장 종목들의 집중도가 높아짐에 따라 Nasdaq은 13,000 부근의 중요한 지원 수준에서 반등하기 전에 거의 20%의 급격한 하락을 경험했다.
Advanced Micro Devices
월스트리트에서 가장 좋아하는 뜨거운 주식 중 하나인 AMD는 최근 매도 기간 동안 약 40% 폭락했다.
엔비디아(NVDA)
최근 하락 기간 동안 또 다른 월스트리트의 사랑을 받는 Nvidia는 약 38% 폭락했다.
마이크로소프트(MSFT)
많은 투자자들은 마이크로소프트를 방탄으로 인식했지만 최근 매도세에서 그 주식은 20% 하락했다.
팔란티어(PLTR)
Palantir와 같은 많은 작은 종목은 훨씬 더 심한 타격을 입었다.
Palantir는 11월 기술 최고점에서 최근 세션에서 반등하기 전에 57% 하락했다.
그러나 소형 캡 성장 종목의 하락은 더 일찍 시작되었고, Palantir는 끊임없는 매도가 중단되기 전에 52주 최고가에서 약 70%를 포기했다.
테이크아웃
연준은 지금 통화 조건을 긴축하고 있다. QE가 마무리되고 금리가 인상되고 있으며 연준은 아마도 곧 부풀려진 대차대조표를 부담하기 시작할 것이다.
이 정책은 최근의 매우 느슨한 통화 스탠스에서 상당한 변화다. 따라서 주식을 음란한 밸류에이션으로 몰아가는 유동성의 홍수는 연준이 긴축을 함에 따라 점차 감소해야 한다.
최근 조정은 새로운 경제 환경에 적응하기 위해 주식 밸류에이션이 필요했기 때문에 Fed의 새로운 통화 기조의 산물이었다.
그러나 연준의 긴축 경로는 이제 막 시작되었으며 인플레이션이 수용 가능한 수준으로 떨어지기까지는 갈 길이 멀 수도 있다.
따라서 우리는 여기에서 진행함에 따라 더 많은 변동성 급증을 보게 될 것이며, 아마도 연준 이벤트 전후에 이러한 변동성이 구체화되는 것을 보게 될 것이다.
더욱이 우리는 여전히 강세장에 있지만 2022년은 이전 연도와 다를 수 있다. 높은 금리/낮은 성장률로 인해 단기적인 상승 여력은 주식에 제한적일 수 있다.
우리는 더 많은 변동성을 보아야 하며 이전보다 더 많은 거래 및 헤징 기회가 있는 주식 선택기 시장을 더 많이 보게 될 것이다.
더욱이, 연준의 긴축 의제는 결국 시장을 한계점으로 몰고 갈 것이며, 그 이후에는 약세장이 자리를 잡고 최근 교과서의 10-20% 조정보다 훨씬 더 나쁜 주식을 강타할 수 있다.
이번 폭락에서 이익을 얻는 방법
시장 조정, 폭락 또는 약세 시장이 언제 올지 정확히 알 수는 없지만, 다음 하락세가 다가오면 몇 가지 경고 신호를 받아야 한다.
모든 상황은 다르지만 주식 시장이 하락할 때를 대비할 때 찾을 수 있는 몇 가지 징후가 있다. 심각한 경기 침체가 발생하기 전에 일반적으로 기술적, 기본적, 심리적 요인의 조합이 수렴되는 것을 본다.
위험 신호 중 일부는 지나치게 확대된 주식 밸류에이션, 지나치게 낙관적/탐욕적인 감정, 과열된 기술 조건, 연준 긴축 및 기타 요소로 인한 덜 낙관적인 펀더멘털 배경과 결합되었다.
고려해야 할 첫 번째 중요한 요소는 분산 투자가 필수적이라는 것이다.
전천후 포트폴리오("AWP")는 항상 매우 다양합니다. 현재 저는 최고의 회사를 6개의 포트폴리오 부문으로 나누었다. 또한 자산의 일부를 금, 은 및 금/은 광산 회사("GSM")에 보관한다. 마지막으로 포트폴리오 자산의 약 10-15%가 다양한 암호화폐 바구니에 있다.
나는 32%의 엄청난 현금 포지션을 가지고 올해 들어왔다.
연준이 긴축 의제를 추진함에 따라 시장은 한동안 변동성을 유지할 것입니다. 특히 연준 회의 및 기타 시장을 움직이는 이벤트를 전후하여 변동성이 더 크게 증가할 것이다.
따라서 우리는 10%-20% 조정을 보고 앞으로 헤지할 기회가 많이 있어야 한다.
더욱이, 연준이 금리를 인상하고 궁극적으로 대차대조표를 축소함에 따라 긴축 역학은 주식 시장을 한계점으로 몰아넣을 가능성이 높다.
연준이 지나치게 긴축을 하면 경제 성장이 위축되어 주식이 더 크게 하락하고 약세장이 장기화될 수 있다. 다가오는 약세 분위기는 의심할 여지 없이 헤지 기회를 만들고 시장 참가자들에게 주식 시장이 하락함에 따라 돈을 벌 수 있는 많은 가능성을 제공할 것이다.
출처 How To Profit From The Next Crash
Feb. 01, 2022 10:04
[한스생각]
대드캣바운스후 키친사이클의 추가 폭락에 대비하라.
분산하고 금은 광물등에 분산하란다.
