과거 바이두는 모멘텀 트레이더와 FOMO 투자자가 몰리면서 올랐었다.
그러나 투자 은행이 Archegos Capital Management의 강제 청산을 서두르면서 하락세가 가속화되었었다.
2021년 2분기부터 Baidu가 기술 발전과 비즈니스 개선을 꾸준히 발표했음에도 불구하고 규제 역풍과 지정학적 긴장이 차례로 BIDU 주식을 하락시켰다.
BIDU 주식은 그 이후로 Alibaba 및 Pinduoduo 와 같은 경쟁사와 비교하여 상대적으로 탄력적이었고 Meituan과 유사한 실적을 보였다.
BIDU 주식은 2005년 상장 이후 11배 상승했다.
많은 장기 투자자들이 여전히 Baidu에서 수익성 있는 포지션을 유지하고 있다.
IPO 이후 BIDU 주식은 고점에서 여러 차례 큰 폭으로 하락했다. 최근 폭락으로 BIDU는 2월 고점에서 57% 하락했다.
나는 몇 년 동안 Baidu 주식을 소유하고 있었고 그 사업 전망을 믿으면서도 작년 2월에 최소한 포지션을 정리했어야 했는지 뒤늦게 여러 번 생각했다.
당시 감정을 돌이켜보면 바이두가 자율주행과 인공지능에 대한 다년간의 투자로 마침내 인정받기 직전이라는 인상을 받았던 기억이 난다.
따라서 다른 투자자들이 몰려들 때 주주들이 BIDU 주식을 매도하는 실수를 범할 것으로 보였다.
Baidu가 자율 주행 및 AI 분야에서 몇 가지 획기적인 발전을 발표하면서 나는 분석가들이 "목표 가격 인상을 지지하고 주식을 업그레이드할 새로운 내러티브를 찾고" 당시 주가가 컨센서스 가격보다 31% 높을 것으로 예상했다. 표적. 긍정적인 피드백 루프가 더 많은 주식 상승을 부추길 것으로 예상했다.
목표 가격이 크게 상향 조정되어 최고 가격이 약 $450에 도달했다. BIDU 주가는 2021년 2월 19일 $354.82에서 최고점을 찍고 $339.91로 마감했다. 하락이 시작되었다.
Baidu의 목표 가격은 얼마인가?
BIDU의 현재 목표 가격은 2월 중순 약 $355에서 $223.28로 떨어졌다.
하지만 이마저도 지난 종가인 146.53달러에 52%의 프리미엄이 붙은 것을 감안하면 넉넉한 수준이다.
현재로서는 BIDU에 대한 애널리스트 등급이 공개 역사상 처음으로 4.5(5점 만점)를 넘어 4.5점을 넘어선 것은 주주들에게 위안이 된다.
평점 4.53(강력 매수)으로 미국 동료 Alphabet (4.64점)보다 낮지만 Alibaba Group(4.50점)보다 높다. 이는 더 많은 분석가들이 내년에 Baidu의 전망에 대해 확신하고 있음을 나타내기 때문에 BIDU에 좋은 징조다.
5년 후 Baidu 주식은 어디로 갈 것인가?
내가 BIDU를 샀을 때, 나는 5년의 지평선에서 투자를 바라보는 캐시 우드의 전략에 동조했다.
는 그녀와 함께 Teladoc Health Inc.(TDOC) 및 Coupa Software Incorporated(COUP)와 같은 ARK Invest 홀딩스에 있었다.
불행히도, 내 포트폴리오는 현재 다소 실망스럽다. 2년 동안 BIDU는 15.4% 증가한 반면 TDOC와 COUP은 각각 29.2%, 25.0% 하락했다.
Baidu의 검색 엔진 분야에서 막대한 주도권을 현금 카우라고 말하는 것은 진부한 말이며, 바이두의 밝은 전망은 첨단 AI 및 자율 주행 기술과 클라우드 컴퓨팅 사업에 달려 있다.
그러나 그것이 Bill Hwang, Cathie Wood 및 수십 명의 Baidu 주주들을 끌어들인 것이 틀림없다.
매달 Baidu는 보고할 해당 분야의 주요 발전 사항이 있습니다. 2021년 12월 31일에 열린 제22회 중국 특허 대상에서 Baidu CTO Haifeng Wang이 이끄는 팀이 개발한 기술인 AI 기반 인간-기계 상호 작용 방법 및 시스템에 대한 Baidu의 특허가 중국 특허 금상을 수상했다. 중국 지적재산권 분야 최고상
12월 초 Wang은 Baidu의 딥 러닝 플랫폼 PaddlePaddle이 중국에서 전체 시장 점유율이 가장 크다고 발표했다. 406만 명 이상의 개발자가 사용했으며 157,000개 이상의 기업 및 기관에 서비스를 제공하며 거의 500,000개의 모델이 생성되었다.
업계 추적업체 Canalys는 2021년 12월 9일 중국 클라우드 인프라 시장에서 Baidu의 시장 점유율이 2021년 2분기 7.8%에서 3분기 8.2%로 확대되었다고 보고했다.
시장 점유율 확보는 중국 본토의 클라우드 인프라 서비스 지출이 2021년 2분기 66억 달러에서 2021년 3분기 72억 달러로 증가한 가운데 이루어졌다.
다시 말해, Baidu는 더 많은 시장에서 더 많은 서비스를 제공함으로써 더 큰 클라우드 수익을 누리고 있다.
Canalys는 Baidu AI Cloud가 "인터넷, 미디어, 금융 서비스, 에너지, 제조 및 공공 부문 전반에 걸쳐 증가하는 고객 기반으로 인해" 64.7%의 연간 매출 성장을 달성했다고 언급했다. 또한 바이두는 "중국 본토의 여러 도시에서 사용되고 있는 스마트 클라우드 산업용 인터넷 프로젝트를 성공적으로 수행하고 있다"고 말했다. 이러한 성공은 클라우드 기능을 강화하기 위한 Baidu의 다년간 노력의 결과이며 더 많은 수년간의 성장을 위한 견고한 토대를 마련했다.
올해 1월 초 Baidu와 스마트 전기 자동차 합작 회사인 JiDU Automotive는 JiDU의 첫 번째 양산 차량 모델이 NVIDIA(NVDA) DRIVE Orin SoC(시스템 온칩)에 의해 구동될 것이라고 발표했다. 레벨 4(L4) 자율주행 기능을 갖춘 이 차세대 차량은 4월 베이징 모터쇼에서 공개되고 2023년 양산 및 인도될 예정이다.
이 발표로 Baidu는 L4 자동화가 적용된 대량 생산 차량을 출시할 명확한 기한을 제시한 최초의 본토 회사가 되었다. 바이두가 자율주행 차량을 라이드 헤일링과 같은 대규모 상용 애플리케이션에 배치하는 것은 향후 몇 년 동안 주가에 중요한 촉매제가 될 것이다.
우리는 5년을 계속 내다보고 있지만, Baidu가 이미 미래 세계의 차세대 유행어인 메타버스에 몰두하고 있다는 사실은 위안이 된다.
3일간 열리는 회사의 주력 개발자 컨퍼런스인 Baidu Create 2021은 Baidu의 메타버스 앱 XiRang에서 가상으로 호스팅되었다. 메타버스에서 개최된 중국 최초의 기술 행사였다. XiRang은 단일 공간에서 100,000명의 동시 온라인 참석자를 호스팅할 수 있다.
BIDU의 역사적 가격 채널을 그리면 2027년 2월 1일에 저가 184.70달러, 고가 337.56달러의 범위를 도출했다. 5년 후 BIDU 주가가 범위의 고점에 도달했다고 가정하더라도 주주들은 2.3 배거. 괜찮은 수익이지만 5년 동안 투자를 유지하려는 많은 주주들에게는 부적절할 것이다.
따라서 시장 참여자들이 Baidu를 자율 주행 기술 제공자, AI 리더 또는 주요 클라우드 컴퓨팅 제공자 중 하나로 진지하게 받아들이는 때다.
BIDU는 상당한 재평가를 받아야 한다. BIDU는 선도적으로 18배의 주가수익비율로 거래되고 있다. 투자자들이 Baidu를 세 가지 흥미로운 분야 모두에서 주요 업체로 간주하면 PER 비율은 3배 또는 그 이상이 될 수 있다. 메타버스로의 벤처가 결실을 맺는다면 또 다른 메가 부스터가 될 것이다.
출처 Where Will Baidu Stock Be In 5 Years?
Jan. 31, 2022
[한스 생각]
한스가 중국 주식중에서 가장 유심히 보는게 바이두다.
인권이 말살된 중국에서 자율차 테스트를 장애없이 마음대로 할수 있기 때문이다.
또한 AI 리더 또는 주요 클라우드 컴퓨팅 제공자 중 하나다.
엔비디아의 중국판이다.
욕심만 버린다면 돈 버는것은 쉽다.
이제 바이두에게 상승 사이클이 곧 돌아오기 때문이다.
중국 키친사이클에 따라 2-3년전후 유지될것이다.
